文旅業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，正成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)回升向好的“生力軍”。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確提出“促進(jìn)文化旅游業(yè)發(fā)展”，2025年中國人民銀行等6部門聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于金融支持提振和擴(kuò)大消費(fèi)的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《意見》）更是從6大方面推出19項(xiàng)舉措，為金融支持旅游消費(fèi)提供了系統(tǒng)性方案。金融作為國民經(jīng)濟(jì)的血脈，如何精準(zhǔn)對接文旅業(yè)需求、破解發(fā)展瓶頸、激發(fā)市場活力，成為當(dāng)前推動(dòng)文旅業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵課題。

一、文旅業(yè)金融需求：市場升溫與業(yè)態(tài)創(chuàng)新雙驅(qū)動(dòng)

文旅消費(fèi)的持續(xù)回暖與業(yè)態(tài)創(chuàng)新，正不斷催生多元化金融需求，為金融介入提供了廣闊空間。

從市場信心看，文旅業(yè)復(fù)蘇態(tài)勢強(qiáng)勁。黑龍江省2024年接待游客數(shù)量、游客總花費(fèi)分別增長29.1%、67.1%，企業(yè)預(yù)期持續(xù)向好，投資呈回暖擴(kuò)張趨勢，“一地一季”向“全域全季”轉(zhuǎn)型的過程中，融資需求顯著上升。這一趨勢并非個(gè)例，全國范圍內(nèi)文旅市場的復(fù)蘇激活了從基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)到運(yùn)營擴(kuò)張的全鏈條資金需求。

從產(chǎn)業(yè)鏈延伸看，“吃住行游購?qiáng)?rdquo;的傳統(tǒng)業(yè)態(tài)已向上下游深度拓展。文旅企業(yè)不僅布局核心旅游項(xiàng)目，更向演藝、住宿、物流等配套產(chǎn)業(yè)延伸，推動(dòng)全產(chǎn)業(yè)鏈“乘數(shù)效應(yīng)”釋放。例如，黑龍江省文旅企業(yè)圍繞冰雪旅游打造的全鏈條服務(wù)，就需要金融機(jī)構(gòu)提供覆蓋項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營、供應(yīng)鏈等多環(huán)節(jié)的資金支持。

從創(chuàng)新融合看，“文旅+”模式催生新需求。“旅游+文化”“旅游+科技”“旅游+體育”等新業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)，科技型、輕資產(chǎn)文旅企業(yè)增多，對信用貸款、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等創(chuàng)新金融產(chǎn)品的需求迫切。同時(shí)，老年旅游、康養(yǎng)旅游、研學(xué)旅游等細(xì)分市場的崛起，也要求金融服務(wù)向個(gè)性化、場景化延伸，如針對老年群體的旅游保險(xiǎn)、面向研學(xué)機(jī)構(gòu)的供應(yīng)鏈金融等。

@中國農(nóng)業(yè)銀行

二、金融支持文旅業(yè)的實(shí)踐探索：從政策到落地的多維發(fā)力

近年來，金融支持文旅業(yè)發(fā)展的實(shí)踐不斷深化，形成了“政策引領(lǐng)+產(chǎn)品創(chuàng)新+協(xié)同服務(wù)”的立體模式，既包括國家層面的系統(tǒng)性部署，也涵蓋地方層面的特色探索。

國家政策：構(gòu)建全鏈條支持體系

《意見》作為最新政策指引，從供需兩端發(fā)力，亮點(diǎn)突出：

拓寬融資渠道：明確從服務(wù)消費(fèi)貸款、企業(yè)債券、股權(quán)融資等多維度支持經(jīng)營主體，重點(diǎn)豐富小微企業(yè)信用類產(chǎn)品，例如鼓勵(lì)銀行開發(fā)針對民宿經(jīng)營者、非遺傳承人等群體的小額信用貸款。

聚焦特殊群體：提出發(fā)展老年旅游保險(xiǎn)，擴(kuò)大覆蓋面，與銀發(fā)經(jīng)濟(jì)政策聯(lián)動(dòng)，為老年游客提供更完善的風(fēng)險(xiǎn)保障。

支持基礎(chǔ)設(shè)施：針對文旅體育場館、充電裝備、適老改造等項(xiàng)目，探索長期融資模式，鼓勵(lì)發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs），盤活存量資產(chǎn)。

優(yōu)化支付服務(wù)：推動(dòng)“食住行游購?qiáng)梳t(yī)”全場景支付便利化，重點(diǎn)解決老年人、外籍人員等群體的支付堵點(diǎn)，打造無障礙消費(fèi)環(huán)境。

強(qiáng)化協(xié)同機(jī)制：推動(dòng)政府與市場合力，利用政府性融資擔(dān)保增信、政府投資基金引導(dǎo)等方式，撬動(dòng)社會(huì)資本參與康養(yǎng)、文旅項(xiàng)目。

地方實(shí)踐：精準(zhǔn)對接區(qū)域特色需求

以黑龍江省為例，地方金融機(jī)構(gòu)結(jié)合區(qū)域文旅特點(diǎn)，探索出一系列可復(fù)制的經(jīng)驗(yàn)：

政策靶向發(fā)力：通過支小再貸款提供低成本資金15.8億元，引導(dǎo)超50億元信貸資金流向文旅業(yè)，重點(diǎn)支持冰雪旅游等特色項(xiàng)目；建立金融與文旅部門協(xié)同機(jī)制，出臺16條具體措施，推動(dòng)政策落地。

創(chuàng)新信貸產(chǎn)品：推出“雪鄉(xiāng)驛貸”“北極民宿貸”等專屬產(chǎn)品，覆蓋景區(qū)收費(fèi)權(quán)、項(xiàng)目收益權(quán)等抵押方式，盤活輕資產(chǎn)文旅企業(yè)的無形資產(chǎn)；農(nóng)業(yè)銀行漠河市支行通過供應(yīng)鏈金融服務(wù)，覆蓋北極村123戶商戶，打通“生產(chǎn)-銷售-消費(fèi)”全鏈條。

破解融資痛點(diǎn)：針對中小微文旅企業(yè)抵押物不足問題，推廣99項(xiàng)信貸產(chǎn)品電子手冊，送政策上門；佳木斯市分行深入調(diào)研冰雪裝備企業(yè)，打通融資“最后一公里”，提升服務(wù)可得性。

@佳木斯市工業(yè)和信息化局

三、金融支持文旅業(yè)面臨的挑戰(zhàn)：適配性、多樣性與協(xié)同性的三重考驗(yàn)

盡管實(shí)踐成效顯著，金融與文旅業(yè)的融合仍存在諸多堵點(diǎn)，制約著支持效能的充分釋放。

金融與文旅特性的適配難題

文旅企業(yè)普遍具有輕資產(chǎn)、重創(chuàng)意的特點(diǎn)，無形資產(chǎn)（如IP、品牌價(jià)值）缺乏統(tǒng)一估值標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致傳統(tǒng)重抵押、重資產(chǎn)的貸款產(chǎn)品適用性低。例如，科技型文旅企業(yè)的虛擬現(xiàn)實(shí)（VR）景區(qū)項(xiàng)目，因技術(shù)迭代快、風(fēng)險(xiǎn)難量化，難以獲得銀行授信。此外，生態(tài)文旅項(xiàng)目的環(huán)境效益（如碳減排量）、文旅IP的市場價(jià)值等均難以量化，增加了金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)控難度。

供需兩端的多樣性不足

供給端：重大項(xiàng)目存在“期限錯(cuò)配”——項(xiàng)目回收期長但貸款期限短；中小微企業(yè)在不同生命周期需求各異，初創(chuàng)期缺天使投資、成長期需股權(quán)融資、成熟期要供應(yīng)鏈金融，但“陪伴式”服務(wù)體系尚未形成。

需求端：自由職業(yè)者、個(gè)體導(dǎo)游等“長尾客群”的金融需求被忽視，部分消費(fèi)信貸產(chǎn)品門檻高、流程繁，難以匹配游客“小額、高頻”的消費(fèi)需求（如短途游的先游后付服務(wù)覆蓋率低）。

跨部門協(xié)同機(jī)制待完善

金融機(jī)構(gòu)與文旅、環(huán)保、市場監(jiān)管等部門的數(shù)據(jù)共享不足，導(dǎo)致用戶畫像模糊，難以精準(zhǔn)推送服務(wù)；銀行與投資機(jī)構(gòu)的投貸聯(lián)動(dòng)機(jī)制缺失，文旅項(xiàng)目“融資-投資-退出”閉環(huán)尚未打通。例如，某生態(tài)旅游項(xiàng)目因環(huán)保部門的環(huán)評數(shù)據(jù)與銀行風(fēng)控模型未對接，錯(cuò)失綠色信貸支持。

@現(xiàn)代商業(yè)銀行雜志

金融與文旅業(yè)的深度融合，既是激活消費(fèi)潛力的關(guān)鍵，也是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要抓手。隨著政策持續(xù)發(fā)力、產(chǎn)品不斷創(chuàng)新、機(jī)制日益完善，金融將更好地成為文旅業(yè)發(fā)展的“催化劑”，助力實(shí)現(xiàn)“詩和遠(yuǎn)方”與“金融活水”的雙向奔赴，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展注入持久動(dòng)力。